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Bei Raps tun mir die Augen weh. Kurz vor dem 31.1. zum Closing des Frontmonats Feb. Matif weiter massive Preissprünge und heute abwärts gerichtet. Alte Ernte mit über 4 % und neue Ernte minus 1,8 %. Handelsmonate Matif gleichen sich zur Glattstellung und zum Rollen von Positionen preislich weiter an und Spreads reduzieren sich. Dies ist eigentlich auch notwendig, dennoch ist es schwer dann zu handeln. Neue Ernte ist weiter knapp um 600 EUR/to und es ist bis April weiter mit festen Märkten zu rechnen und auch davon auszugehen, dass ab nächster Woche wieder etwas Ruhe eingekehrt und Raps sich wieder eher an der Bohne und Palm preislich mit orientiert.
Cot US Soja Fonds: 127.093 (+0,6%) Tsd Kontrakte long zu 28.642 (+50,2%) tsd Kontrakte short.
Die Positionierungsdaten werden immer bis Dienstags erfasst und Freitags veröffentlicht. Die kurzfristige Erhöhung der shorts gehen einher mit den Niederschlägen in Südamerika und technische Korrekturen Ende letzter Woche. Heute drehte die Bohne wieder auf grün und Trend ist weiter übergeordnet klar long. Schlusskurs wieder knapp über 1400 US Cent/Bu...........Zielrichtung up zu 1463 UScent/bu. Nach Gewinnmitnahmen Ende letzter Woche ziehen US und EU Weizen heute wieder stramm hoch. (endlich:-)) Der EU Weizen wurde hier noch durch den fallenden Euro gestützt. Real handelt der Markt weiter deutlich über Matif und Exporttätigkeit brummt weiter, so dass Weizen sich weiter freundlich in der Preisentwicklung darstellt.
CoT 18.1. Fonds: 62.602 (+6,9% ) Tsd Kontrakte long zu 90.987 (+1,3%) Tsd Kontrakten short. Trotz Erhöhung der Longpositionen ist der short Überhang noch erheblich, was leider noch erheblich Risiko für Preisrücksetzer im Aufwärtstrend bedeutet. Auch wenn Russland die Exportsteuer gesenkt hat, gehen Ängste um, dass der aktuelle Russland/Ukraine Konflikt zu Lieferproblemen führen könnte und die globale Versorgung gefährdet, was die Weizenpreise puscht. Unterstützung bekommt die Matif durch Kaufinteresse aus China und Asien für EU Futterweizen.
Nach starkem Preisanstieg sind zum Ende dieser Woche Gewinnmitnahmen denkbar, dennoch übergeordnet aufwärts gerichtet. Widerstände Matif 278,50/282,50/293/309----------zum Ziel 320 EUR/to bis April/Mai. Nach schwachem Wochenstart drehen Soja wie Raps wieder hoch. Aufwärtstrend ist weiter intakt und Fonds sind massiv bullisch in der US Bohne. Inwiefern weitere australische Rapsimporte wirklich zur Preisentlastung führen können, bleibt abzuwarten. Bis April sieht es übergeordnet nach festen Märkten aus und die Bohne steuert weiter hoch gen 1500 UScent/bu und kann den Raps weiter unterstützen.
Leider kein Push hoch sondern abwärts nach dem USDA Bericht, aber überschaubar. Noch ist durch Bildung der ISKS Formation bei möglicher Gegenreaktion morgen ins Plus alles möglich. Fällt der US Weizen jedoch unter 750 US/Cent/bu sind weitere Korrekturen gen 735,00...........685 US/cent/bu wahrscheinlich, was bei dem EU Weizen in Folge Abwärtsdruck bis 260,00 EUR/to bedeuten würde. Danach aber sehe ich weiter den EU Weizen nochmal bis April gen 320,00 EUR/Matif steigen.
Rein von den Zahlen ist der Bericht neutral zu werten. Wir erwarten eine globale Produktion von 778,6 Mio to und einen Verbrauch von 787,4 Mio to, somit werden sich langfristige die globalen Weltbestände weiter abbauen und den Markt stützen. US wie EU Weizen sind in technischer Erholung in noch andauernder Abwärtskorrektur seit November.
Der Weizen muss nun liefern und insbesondere die charttechnischen Hürden 790 US/cent/bu Wheat wie 282,50 EUR/to EU Weizen/Matif im Schlusskurs überwinden, um den aktuellen korrektiven Abwärtstrend verlassen zu können. So richtig gut sieht es dafür noch nicht aus, aber vielleicht schafft es der USDA Bericht Weizen anzufeuern. |
AutorBianca Buthmann Archiv
October 2024
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